Москва тридцатых. Известный писатель, автор пьес, внезапно оказывается в опале. Его новую постановку снимают с репертуара, обвиняя в неблагонадежности. Затем исключают из литературного объединения, лишая привычного круга и заработка. Жизнь будто рушится.
Именно в это трудное время он знакомится с Маргаритой. Она замужем, но глубоко несчастна, её красота скрывает тоску. Между ними возникает чувство, яркое и опасное.
Под впечатлением от этих событий драматург задумывает новое произведение. В него постепенно входят образы знакомых, коллег, сама эта тревожная московская атмосфера. А центральной фигурой становится загадочный иностранец, которого автор когда-то встречал. В романе он превращается в Воланда, существо из иного мира, вносящее в привычный порядок вещей хаос и странную справедливость.